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C 证券公司财富管理业务转型风险管理优化 研究

发布时间:2022-08-18 13:50
目 录
第 1 章 绪论........................................................................................................1
1.1 研究背景和研究意义......................................................................................1
1.1.1 研究背景......................................................................................................1
 1.1.2 研究意义..............................................................................................2
1.2 国内外研究现状分析...............................................................................3
 1.2.1 国外研究现状分析...............................................................................3
 1.2.2 国内研究现状分析...............................................................................4
 1.2.3 文献综述...............................................................................................7
1.3 研究目标和研究方法................................................................................7
 1.3.1 研究目标...............................................................................................7
 1.3.2 研究方法...............................................................................................8
1.4 研究思路与框架........................................................................................9
 1.4.1 研究思路..............................................................................................9
 1.4.2 研究框架............................................................................................10
1.5 研究的创新点与不足...............................................................................11
第2章理论基础概述.......................................................................................12
2.1 财富管理业务概述...................................................................................12
 2.1.1 财富管理业务概念............................................................................12
 2.1.2 财富管理业务构成............................................................................12
 2.3 风险管理理论...............................................................................................13
 2.3 内部控制理论...............................................................................................16
第 3 章 C 证券公司财富管理业务转型发展背景..................................................18
3.1 C 证券公司财富管理业务转型发展概况...........................................18
 3.1.1 C 证券公司基本情况....................................................................18
 3.1.2 C 证券公司财富管理业务开展情况...............................................19
 3.1.3 C 证券公司财富管理业务转型现状................................................21
 3.2 C 证券公司财富管理业务转型动因....................................................25
 3.2.1 监管政策导向..................................................................................25
 3.2.2 市场需求驱动..................................................................................26
 3.3 C 证券公司财富管理业务转型面临的风险..........................................29
 3.3.1 市场风险............................................................................................30
3.3.2 操作风险.............................................................................................30
3.3.3 合规风险.............................................................................................31
3.3.4 信息技术风险.....................................................................................31
第 4 章 C 证券公司财富管理业务风险管理现状及问题分........................33
4.1 C 证券公司财富管理业务风险管理现状.............................................33
 4.1.1 风险定位与风险偏好......................................................................33
 4.1.2 风险治理与组织架构......................................................................34
 4.1.3 风险监控.........................................................................................34
 4.1.4 员工风险意识欠缺..........................................................................36
4.2 C 证券公司财富管理业务风险管理存在的问题...................................36
 4.2.1 未调整的风险定位阻碍业务创新....................................................36
 4.2.2 信息技术风险管理缺位...................................................................36
VII
 4.2.3 员工风险意识欠缺............................................................................37
 4.3 C 证券公司风险管理存在问题的原因..................................................38
 4.3.1 内部控制体系不够完善..................................................................38
 4.3.2 投顾员工风险意识薄弱..................................................................39
 4.3.3 全过程管理体系未构建..................................................................39
 4.3.4 金融科技未建立风控体系..............................................................40
第 5 章 C 证券公司财富管理业务转型风险管理优化方案.............................41
 5.1 C 证券公司财富管理业务转型风险管理评价.........................................41
 5.1.1 确定各级评价因素..........................................................................41
 5.1.2 二级评价因素权重确定..................................................................42
 5.1.3 一级评价因素权重确定..................................................................45
 5.1.4 最终权重.......................................................................................46
 5.2 C 证券公司财富管理业务转型风险管理分类....................................47
 5.2.1 风险管理分类................................................................................47
 5.2.2 I 类风险管理分析...........................................................................49
 5.2.3 II 类风险管理分析.........................................................................51
 5.2.4 III 类风险管理分析.......................................................................52
 5.3 I 类风险管理优化整改措施...............................................................53
 5.3.1 调整风险偏好与定位......................................................................53
 5.3.2 组织架构完善..................................................................................55
 5.3.3 建立信息安全管控体系..................................................................56
 5.3.4 落实风险流程控制..........................................................................57
 5.4 II 类风险管理优化整改措施...............................................................58
 5.4.1 确保系统稳定性..............................................................................58
 5.4.2 更新风险制度..................................................................................58
 5.4.3 落实前中后台统一管控..................................................................59
 5.5.1 引入新的风险计量方法..................................................................60
 5.5.2 完善风险考核体系..........................................................................60
 5.5.3 建立客户风险指标..........................................................................60
 5.5.4 加强风险培训.................................................................................61
第 6 章 总结与展望...................................................................................62
 参考文献..................................................................................................64
致 谢.........................................................................................................66
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华东师范大学硕士专业学位论文
第 1 章 绪论
1.1 研究背景和研究意义
1.1.1 研究背景
伴随国内互联网等科技发展,金融机构也随着新时代的进步有着长足的发展,但是金融机构之间的合作与竞争也呈显著多元化的方式展开。经纪业务作为我国证券公司传统业务里的核心板块,随着金融机构同质化竞争的加剧,价格战开展到白热化阶段带来的后果就是在这个业务板块行业整体的利润率都面临着下滑的态势,因此越来越多的证券公司为了走出发展困境开始积极主动的寻求新的业务发展方向,结合券商自身优势,深度挖掘客户需求,走定制化服务路线的财富管理业务升级则成了最好的差异化竞争的方向。通过财富管理业务升级转型对客户的黏度得到提升,将传统经纪业务与财富管理业务双向打通,打造两项业务协同发展的新发展模式。证券公司要对财富管理业务进行升级转型的时候,要对客户这边的需求端与行业发展结合公司自身情况的供给端要做出充分的调研与探究,不能贸然地对财富管理业务进行业务调整。如果贸然进行业务调整,不仅在需求侧的客户无法满足其需求,并暴露未经调整的风险,同时也影响公司自身发展情况引起经营风险最终引发财富管理业务的业务转型风险。面对于现在这样的行业竞争情况,各家证券公司十分并且迫切地要去找到一个行之有效、风险可控的一套方法论与管理措施来对财富管理业务进行有效的转型升级,在财富管理业务转型升级过程中需要运用科学的全流程风险管理模式来提升风险管理水平来匹配对应的业务转型,防止发生风险事件,高效运用公司投入在财富管理业务转型升级的资源,避免浪费。而证券公司通过这套组合拳来提升公司财富管理业务的市场竞争力,来更好的获取市场竞争优势。同时这也给证券公司对于其他业务转型升级提供了一定分量的参考价值。所以证券公司要提升风险管理水平建立一套匹配进行财富管理业务转型升级且行之有效的风险管理体系是非常必要的。


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华东师范大学硕士专业学位论文
1.1.2 研究意义
1、理论意义
国内互联网等科技发展,金融机构也随着新时代的进步有着长足的发展,但是金融机构之间的合作与竞争也呈显著多元化的方式展开。所以对现在这个金融机构发展的阶段来说各金融机构、高校学院等研究机构以及监管单位都对各金融机构的业务转型升级对应风险控制调整与风险管理体系建立的关注度和重视程度持续上升,上述单位也从多个角度提出了风险管理策略以及风险管理体系建立的方针,但是风险管理理论也要结合公司金融业务转型升级的形成进行结合实际情况地调整与实施。所以这就需要对风险管理理论进行有效的补充和跟其他理论的有机结合。本文在 C 证券公司开展财富管理业务转型的背景下,将 C 证券公司发展的实际情况作为研究基础,内部控制理论和风险管理理论作为本文研究的理论支持,对 C 证券公司的风险管理体系进行分析优化。不但使得理论知识可以经过实践的验证,也可以从实践情况出发丰富理论知识,同时也因为结合了 C 证券公司在行业内所处地位,公司实际业务的强弱项分析、公司经营策略调整等实际情况以及财富管理业务转型升级过程实施的升级措施会对应的各类风险进行分析,使得本文风险管理理论更具有行业特色。同时,也是对于国内外专家学者研究证券公司财富管理业务转型升级内容进行更新与提升,通过本文研究也能在这个科技发展与金融发展的新时代下对证券公司财富管理业务转型升级对应的风险管理体系的建立做出补充,所以本文是具有一定理论价值与管理指导意义。


2.现实意义
(1)从 2016 年到 2019 年来看,C 证券公司的整体发展比起过往来说发展速度是加快了,但是与行业内前十大证券公司相比,还是业绩增速低于行业内前十大证券公司。将证券公司业务拆分来看,过去证券公司的主要业务收入源于传统经纪业务;但是在目前传统经纪业务日益激烈且陷入同质化竞的业务竞争格局的基础上,C 证券公司通过对各业务条线分析结合公司自身经营与发展情况得出希望通过对财富管理业务进行转型升级来提升公司整体竞争力。C 证券公司对财


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华东师范大学硕士专业学位论文
富管理业务进行转型升级,成功发展并积累了一批符合高粘性与高价值的客户,但是通过本文研究还是可以看出,C 证券公司对财富管理业务进行转型升级的过程中对于转型措施带来的风险也是可预见的。本文运用科学的定量分析评价方法对 C 证券公司财富管理业务转型升级带来的相关风险进行分析并最终总结出 C证券公司进行财富管理业务转型升级中的相关风险纪各类风险的综合分类与处理等级;再根据相关风险与各类风险的综合分类和处理等级来科学合理地建立与C 证券公司财富管理业务转型升级对应的风险管理体系。同时为 C 证券公司的管层与决策层在公司经营战略上给予一定的风险管理上的参考价值。(2)在国内金融市场与金融科技高速发展的背景下,金融市场环境迎来国外资本加速开放的浪潮;在此基础上 C 证券公司的经营发展并不是一个闭门造车的过程,是一个要不断接受新环境、新事物和新对手的发展过程。而 C 证券公司在发展规划中选择了对财富管理业务进行转型升级,那么本文就通过对 C 证券公司财富管理业务转型升级而要建立的新全方位风险管理体系进行有效研究并为 C证券公司的发展产生实际管理意义,也能够为整个证券行业关于财富管理业务转型升级达到科学的效果,以及公司达到合理的资源投放度不会产生资源浪费、提升转型升级效率带来一定的参考价值与帮助,所以本文的研究也是具备相当的行业价值的。当各家证券公司财富管理业务转型升级达到合理的预期效果的话,那么作为供给端完成了一次升级,面对于需求端而言既客户方面会感受到整个行业的财富管理业务的综合服务水平会有较为明显地提高,从而对国内投资者客户而言将会带来新的投资模式、新的投资机会以及新的投资服务业态,对于国内金融市场的繁荣发展有长足的帮助。

1.2 国内外研究现状分析
1.2.1 国外研究现状分析
在国内证券业发展到现今这个阶段,其实是面临着竞争同质化、客群流动性增强但是行业深度持续在挖掘,并且容量持续增加的行业格局。在国外学者Kinder.G(2015)认为企业转型升级进程中,采取差异化、特色化的战略定位,导致了不同的新利润增长点。要做差异化和特色化战略发展才能从现在的证券行


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业中走出属于 C 证券公司自己的发展道路。而 Ming-Hsien Yang 等学者(2007)更加针对证券行业提出自己的观点,他们提出了传统的证券公司在面对大型证券公司的强大竞争压力下,为保持其市场地位,应该要积极地来寻求转型。也印证C 证券公司当前对于财富管理业务转型这一决策在战略上是科学的。当然在券商在 做 战 略 转 型 中 , 金 融 科 技 是 一 块 非 常 重 要 的 拼 图 , 而 Chemmanur 和Wilhelm(2002)提出了随着计算机和通讯技术等基础科技第崛起,金融科技会得到快速发展这一结果不仅可以有效降低证券交易成本,而且还会助力于诞生出有别于传统时代的管理理念的新时代管理理念,同时在金融市场方面也会创造出一些新的金融产品以及对应的新金融工具。在券商做出业务发展转型这一战略选择的时候,与之对应的风险管理也要随之进行升级与改进。在关于风险管理方面国外的学者 Georges Selim 和 DavidMcNamee(1999)就风险管理定义的角度提出公司的风险管理要紧跟公司战略发展,同时还特别申明了充分的交流沟通在公司战略、经营等计划中以及内部审计之间的重要程度,并且提出审计的职责不再仅仅从控制的角度出发,应逐渐向风险管理的角度进行变换。而从金融机构在风险管理工作中的实际操作经验方面考虑,Margaret Crawford and William Stein(2002)在经过对英国的四家国有金融机构或者说是比较大型的金融机构的调查研究后,就发现企业的完善的组织架构可以帮助企业有效的进行内部控制从而达到风险管理的目的。虽然在这类机构中内部审计人员以及公司的风险管理经理均拥有风险控制的岗位职责,却都存在因为风险管理职责没有被完全明晰而无法最大程度的避免出现管理模糊甚至是管理上的失控。但是本质上风险管理不是为了限制业务发展而是为了业务更好的发展,William H. Panning(2003)经过系统性研究后,认为全面风险管理可以全面提升公司的价值,实现公司价值的最大化。所以根据国外专家学者的研究来看,风险管理其实可以更好地实现公司价值,并且也是一个需要与时俱进的管理。


1.2.2 国内研究现状分析
国内专家学者针对于国内的证券行业发展的研究还是比较多,在战略发展方面,杨武(2005)认为我国证券行业的公司经营的困境主要在于证券公司的业务
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日趋同质化,以及金融牌照的稀缺性也日益下降,各机构之间的业务失去了特色。只有将业务内容进行创新变革,追求更加新颖和符合客户需求的业务发展才能帮助公司挖掘到属于自己的第二增长曲线获得发展。如果从具体的业务来说,青松和王存福(2010)则认为我国证券公司只有转变业务结构,从原有的以收通道佣金为主的被动经纪业务向主动挖掘客户价值、提高客户服务的非经纪业务转变,才能在激烈的市场竞争中获得一席之地。这一观点跟本文研究的财富管理转型的动因契合。周小全和邓淑斌(2012)在我国证券公司寻求非经纪业务发展上则是认为,一方面从行业特征来看我国的证券公司业务经营上由于过去的业务发展结构的不丰富、没有差异化的竞争等特点,也造成了证券公司经营状况不够稳定的情况。另一方面由于传统经纪业务的通道费收入与股市涨跌的相关性较强,且权益市场波动不仅较大且呈现难以预测的特点,这就导致了证券公司所谓”看天吃饭”的经营特点。所以对于我国证券公司来说只有在业务上寻求创新才能改变现有的经营状况。再加上监管层从监管角度的引导和对证券公司创新的要求,客观上为证券公司提供了业务转变的环境基础。这一观点也进一步证明了证券公司进行财富管理业务转型的必要性。在肯定了证券公司在发展过程中走特色化发展路线,与之对应的风险管理要随之进行调整,从风险管理角度来说,黄运成等学者(1999)给证券公司的风险进行了一次划分,主要分类有证券公司的经营风险、证券公司的行业风险、证券公司的作业风险以及国家风险和法律政策风险;其中证券公司的经营风险可以进一步细分为以下几个方面:信用风险、流动性风险、利率风险、汇率风险和业务风险。陈忠阳(2006)在则对于金融机构的风险管理基本框架进行了明确,针对于证券公司面临的一些具体风险进行具体分析的话,庞介民和王庆仁(2003)则在《新兴加转轨条件下中国证券公司的风险成因及监控情况》一文中从证券公司的风险是如何产生的到后续风险具体存在的方面都进行了分析,包括证券公司资本补足、制度情况、决策情况等等多个方面。在理论完善上张琴、陈柳钦(2009)提出的风险管理理论和全面风险管理框架体系理论以及全面风险理念都从一定程度上对风险管理的理论进行了补充。


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本文研究主要从业务结构调整的角度对证券公司的风险及其管理进行了分析。在我国证券公司业务结构的角度上进行风险管理研究方面,张伟(2011)进行了首次尝试,他的观点就是肯定了风险管理是要与业务结构相结合,进行动态调整。而在如何调整方面,姚德权、鲁志军(2013)认为,虽然竞争激烈的国际市场加速了我国证券公司业务的创新与发展,但也提升了市场风险的破坏能力。我们需要快速建立健全有效市场风险指标体系,提升整体的风险管理水平,提高风险预警水平,增强证券公司业务的创新能力及风险预警系统的研究,以提升我国证券公司的业绩表现。同样持有这个观点的,章津津(2014)在经过对金融行业的公司经营效益与公司全面风险管理之间的关系后得出了两者具备正相关性的结论。表明较强的风险管理能力能提升公司的经营业绩。戴琦(2013)则在研究中也表达了证券公司的风险管理是与公司发展以及价值创造相关,张琴(2009)也同样在对金融机构进行论证风险管理跟公司价值创造的关系。在具体的风险管理方面,国内许多学者都有不同的研究。例如在全面风险管理方面,邱晓波(2011)则认为,公司全面风险管理核心有以下四点:第一,营造良好的证券公司内部环境;第二,公司对自身风险的容忍程度要有明确的目标、对自身的风险承受能力要有准确的判断、对风险管理要达到什么目标有准确的定位;第三,采用信息化技术,为证券公司实现风险的识别、评估和应对体系;第四,使全体员工都具备风险管理意识,同时要加强信息管理与沟通。而易若冰(2013)更加深化地提出风险管理的方向与措施,风险管理机制的搭建通常从基
础建设到通过量化手段进行风险管理的阶段,最后则进一步追求在风险管理制度建设上向纵深发展。同时,对证券公司的全面风险管理情况的分析和评估提出了参考指标,如可从证券公司的信息技术系统、业务处理的流程、公司的组织结构、与风险有关的考核指标、净资本动态风控指标、市场风险、信用风险、流动性风险、和在风险管理上的理念以及偏好和实施的战略。卢卫民(2019)则针对一些区域型券商实际经营中遇到的具体风险做出更加细化的风险管理优化,例如针对案例证券公司在面对市场风险、信用风险、操作风险和流动性风险时候进行一些风险管理优化。
 

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在以上的研究基础上,针对战略上对于业务结构调整的风险管理,洪朱丹(2013)就提出了更加具有行业时效性的研究观点,证券公司在全面风险管理方面进行变革的建议可以包括:证券公司全面风险管理应主动提前介入、深度挖掘、紧密协作至创新业务的所有环节,并在风险分类管理的基础上来进一步加强总量管理;建立对业务创新特有的风险预警与监控体系,根据业务发展情况来定期调整关键风险指标,同时运用风险管理工具来实现风险的量化分析,在业务开展前通过压力测试与情景模拟来进行主动管理风险。其重点在于提出对风险进行量化分析,提前进行压力测试与模拟来进行主动风险管理。在风险管理成效评价方面,毕秋香等学者(2002)将证券公司风险预警系统分为三个层面,通过层层计算最后得出综合分数以评价证券公司风险管理成效,其中将证券公司整体的风险管理指标视作一个系统,根据我国证券会颁布的《证券公司管理办法(征求意见稿 2001)》和证券公司五大风险分类(市场、流动性、信用、操作、法律等五大风险)为参考,将整个系统分为若干个子系统,再对子系统设置详细的指标。最后层层计算风险管理得分从而得到最后的综合分数。所以本文研究是紧跟国内证券行业发展的趋势,同时而国内许多专家学者在此研究范围内具有一定数量的研究观点与理论。

1.2.3 文献综述
在结合国内外研究其实总体上,国内外学者都认可证券行业发展到现阶段都是要走差异化以及特色化的发展道路,这就意味着券商的业务结构会跟过去以往有所不同,会在不同的业务比重以及资源上有倾斜,结合当前信息技术去发展自身的特色业务的同时,国内外学者也一致认为要调整新的风险管理,不管是公司制度、公司职能架构、风险管理部门的全过程风险管理、信息技术的管控以及风险量化等方面都要去做好完善与改进,与本文研究内容也相契合。

1.3 研究目标和研究方法
1.3.1 研究目标
国内证券公司发展到在现阶段已经到达一个对自身发展要做出战略抉择的
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时期,从国内外的专家学者们的研究也表明,现阶段证券公司需要结合自身的条件和发展特色打出差异化竞争战略。那么以本文研究案例的 C 证券公司而言,在近年决定以财富管理业务作为自身发展的突破口,通过财富管理业务转型来让 C证券公司走出一条有自己特色的发展路径,进而成为行业内的翘楚。但是财富管理业务是要做出转型升级,从上至下都为财富管理业务转型升级做出改进,但是C 证券公司自身的风险管理并没有因为在战略上为财富管理业务转型升级而做出风险管理上的优化与改进。这样就使得 C 证券公司会因为财富管理业务转型升级中的变动,而面临一些未被应对或者现有风险管理措施未能应对好的风险。所以本文的研究目标则是通过对本文的研究案例 C 证券公司来研究证券公司在面临财富管理业务进行转型的时候遇到一些新的风险以及未能应对好的风险如何在时间有限,资源有限的条件下处理好这些风险点,能做好在财富管理业务转型升级下的风险管理优化。


1.3.2 研究方法
本文将当今证券行业的发展作为研究背景,肯定了证券行业走特色发展路线这一发展趋势。在这个基础上分析本文案例中的 C 证券公司在财富管理业务转型升级上的风险管理优化问题。主要采用以下四种方法。
(1)文献研究法:通过研读国内外专家学者对于证券行业的财富管理业务以及风险管理方面的研究与理论,通过相关的文献的查阅与结合时代背景的总结,为本文研究提供分析与解决问题的理论支持其中本文理论研究重点在全面风险管理理论。(2)案例分析法:通过以 C 证券公司作为研究案例,结合 C 证券公司财富管理业务转型作为研究背景,对 C 证券公司后续面临的新风险以及未应对好的风险进行分析并得出一系列分析结果与一系列对应的风险管理方面具体解决措施。(3)定量分析法:在基于文献研究中全面风险管理理论的研究,运用其中COSO-ERM 风险管理框架中内容,对于风险进行评估与排序,在此理论基础的评估中通过对 C 证券公司会面临的新风险点以及结合现有风险管理未能应对好的风险点进行评估,运用层次分析法做矩阵运算将上述风险进行量化,进而得出一


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系列量化的风险评价结果得到风险排序,再根据分析结果的风险排序去对 C 证券公司的进行有针对性的风险管理优化。(4)专家咨询法:是通过跟行业内专家以及公司内部的专业人员沟通与交流,利用专家与专业人士的经验与专业知识对本文的研究给与一个合理的第三方评价与看法。因为本文的风险评价因素会存在一定的主观性质,所以需要专家与专业人士对于评价因素的合理性以及风险管理应对措施进行合理性与科学性的评价。

1.4 研究思路与框架
1.4.1 研究思路
目前就财富管理业务以及证券金融行业的研究来看,国内外学者的研究主要还是围绕着财富管理业务对于证券公司的重要性与发展战略意义去研究。由此也可以看出财富管理业务的转型升级对于现阶段的金融机构执行战略发展而言影响重大且深远。所以财富管理业务转型升级对于这些金融机构而言至关重要,但是财富管理业务转型升级过程中会提出一系列的转型升级措施,这势必也会带来一些新的风险。证券公司等金融机构面对这些新的风险时不做出对应的风险管理措施的话,造成的后果不仅是制约了财富管理业务转型升级的业务竞争力提升,还很有可能会造成证券公司等金融机构原有的客户流失或发生金融风险事故,这就阻碍了证券公司的财富管理业务转型的发展。通过总结国内和国外专家学者对现状的研究总结来看,当前风险管理研究以及风险管理的策略都还是针对整个金融机构设立而言,并没有结合当前证券公司等金融机构战略发展是由一些特色业务转型升级为主,进而带动整个公司层面的战略发展。而本文以 C 证券公司为案例,立足于国内外专家学者的研究现状结合 C 证券公司通过财富管理业务转型升级来带动整个公司的战略发展,在本文研究上将运用全面风险管理理论,尤其是当中的 COSO-ERM 风险管理框架为基础结合科学有效的定量分析各新风险因素的评价与风险等级分析,从而根据风险优化的重要程度、紧急承兑来对风险管理体系进行优化,以便应对 C 证券公司财富管理业务转型升级带来的新风险,具体落实通过各项风险管理措施解决影响 C 证券公司财富管理业务转型升级的风险因


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素,从而提升 C 证券公司财富管理业务转型升级后的公司竞争力,最终使得整个战略发展走向正轨,同时让本文研究的现实价值更加充分。
1.4.2 研究框架
本文一共有五个章节:
第一章主要对本文的研究背景和研究意义进行了介绍,从而表达本文研究价值之后对现阶段国内外专家学者对于财富管理业务以及风险管理领域的研究内容进行一定的总结与阐述,同时也明确本文的研究具备严谨性、针对性和对于其他金融机构以及金融业务条线是否具有借鉴意义,并本文的研究目标与研究方法进行介绍,结合国内外学者的理论与研究结果进而对于研究内容与框架的介绍,也对本文研究的创新点与不足之处进行了介绍;第二章则对本文研究内容所涉及的一些相关理论进行概述介绍。本章节主要是对与本文研究相关的一系列概念做出定义,如财富管理以及相关概念做出定义。随后是对于本文研究会运用到的基础理论进行介绍与总结,其中最关键则是全面风险管理理论尤其是 COSDO-ERM 管理框架与内部控制理论,本文将在此章节对这两者做出定义与总结也是为了对本文后续研究夯实理论基础;第三章主要内容是对于 C 证券公司当前财富管理业务发展与转型做出介绍,介绍 C 证券公司当前经营现状,财富管理业务当前现状以及转型的相关措施同时分析转型动因以及提出了 C 证券公司在财富管理业务转型后面临的风险;第四章主要内容首先是对 C 证券公司现有的风险管理现状进行总结与分析,进而得出 C 证券公司如果用现有的风险管理模式与措施面对财富管理业转型之后的风险点会有哪些风险问题以及这些风险问题对应的原因;第五章主要内容首先将财富管理转型的风险进行量化,确定各级风险评价因素然后通过使用层次分析法经过矩阵计算得到 C 证券公司各风险因素权重,并按照风险重要程度进行分类排序。通过上述的量化分析结果来有针对性地提出具体的风险管理优化措施;第六章则是对本文研究的总结并对后续的展望。


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1.5 研究的创新点与不足从过往研究文献来看,对证券公司开展财富管理业务转型产生风险进行风险控制研究的文献较少,本文从风险管理的角度针对券商财富管理业务转型中的风险进行梳理研究,并且理论与实践进行了结合,有一定的创新探索。在分析问题和解决问题方面,结合实际工作经验发现对于企业而言,如何将有限的资源投入后获得最大的收益回报是更为实际的解决方案。因此本文不仅仅是通过对存在问题进行优化改进,还先通过层次分析法和专家咨询法对需要处理问题的重要程度进行了分析排序。所以本文更加兼顾了解决措施的实用性。但是本文的研究工作同时也存在许多不足和研究的局限性,一方面本文以 C证券公司的财富管理业务转型发展现状为基础,主要针对 C 证券公司的风险管理在应对业务的转型升级变化的时候存在的不足进行分析研究,具有属于 C 证券公司自身的特性,所以对于行业的适用性不足。另一方面,由于作者自身知识覆盖的局限性,存在理论研究基础不够扎实的问题,本文的研究结论可以进一步进行深度验证,以确保达到更好的实施效果。
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